平安基金的ETF为什么能得到大发展?。

3月14日,嘉信理财(CharlesSchwab)正式宣布推出一项名为“SchwabIntelligentAdvisory”的新业务,该业务综合了人工理财顾问服务和自动化智能投顾服务。通过这项新业务,投资者可以得到量身定制的投资和财富管理方案,可随时通过电话或视频会议获得理财顾问的专业建议,并获得由智能投顾的算法模型给出的基于ETF的投资组合建议。据悉,SchwabIntelligentAdvisory目前只服务于投资总额不低于25000美金的投资者,仅收取总资产的0.28%作为服务费,每季收费不超过900美金。

嘉信理财执行副总裁NeeshaHathi表示,大众投资者有强烈的理财需求,但通常因为缺乏信任和透明度、费用、复杂性等等原因,没有找到适合他们的理财服务模式。SchwabIntelligentAdvisory将智能投顾和人工投顾充分连接,既为投资者打造一个简单易用、低成本的投资平台,又可使投资者随时获得专业理财顾问的咨询服务,增加用户粘性。不到两个月前,智能投顾鼻祖Betterment就推出了人机结合的“混合型”理财服务,分别是“BettermentPlus ”和“BettermentPremium”。据悉,BettermentPlus服务门槛为10万美金,费用为0.4%,投资者每年可与专业理财顾问进行一次电话咨询。BettermentPremium则服务于投资总额不低于25万美金的投资者,服务费0.5%,投资者随时可获得专业理财顾问的电话咨询服务。

Betterment目前有22万名注册用户,资产管理规模超过73亿美金。在传统金融机构,如瑞银、先锋集团、富国银行等,纷纷进入智能投顾领域之际,Betterment却不再坚持纯智能投顾模式,而是向传统理财服务迈进一步,有些出乎业界意料。美国在线经纪商E*TRADE最新调查数据显示,大多数投资者目前仍然希望他们的投资决策能得到人工顾问的建议,也愿意为此支付一定费用。Betterment和嘉信理财此番相继推出人机结合的“混合型”理财服务,相信也是为了迎合用户当下需求,以期迅速扩大市场份额。此举并不见得会撼动传统金融机构的地位,却毫无疑问给中小型的独立智能投顾平台带来了很大威胁。

在中国,智能投顾已经引起了各家金融机构的广泛关注。从美国经验来看,对拥有强大线下投顾队伍的银行、券商和大型第三方理财公司来说,已具备了发展智能投顾业务的天然优势。那么,中国众多背景和运营形式各异的小型独立智能投顾平台们,出路又在何方?。遵循大道至简的原则,阿牛定投要做“说人话的理财小伙伴”。中国的个人可投资产潜在规模从2012年以来每年以超过两位数的同比增速在扩大,2015年,中国各类资产管理机构的资产总规模约93万亿,其中60%来自居民个人资产。

个人可投资产潜在规模(数据来源:国泰君安证券报告)随着大众投资者理财意识、可投资产类型和投资渠道越来越多样化,除了传统金融机构,新兴的金融机构和第三方理财机构也迎来了机遇。头部企业如陆金所,其零售财富管理交易量超过万亿,整体估值约210亿美元;宜信整体估值超过500亿。占尽流量优势的互联网巨头也参与其中,包括阿里、腾讯、京东、百度、网易以及奇虎360、搜狐、小米等。具有资产优势的实业公司也不甘人后,恒大、万达、绿地、苏宁、国美等纷纷入场,其中万达网络金融估值约180亿,苏宁金服估值约166亿。理财市场已经不是蓝海,入场者众多,但是市场足够庞大,足够容纳多家大公司成长。

在第三方大众理财领域,我们曾报道各种模式的创业项目:①众包理财师/理财机构平台模式:如私银家、盈泰财富云、数来宝、壹财富、米多财富等,②理财产品超市分销模式:如好买财富、天天基金网等;③投顾模式:如基有帮、拿铁财经、蓝海智投、摩羯智投等今天介绍的阿牛定投也是一家第三方理财机构,在众多竞争者面前,阿牛定投避开资产、流量和智能投顾技术的比拼,选择了一条“拟人”的差异化道路:定位理财意识刚刚萌芽,对理财知识极其小白的用户,阿牛提供对话式的风险测试、投资建议,而且在投资过程中一直用拟人形象“阿牛”与投资者沟通,增强用户粘性。阿牛定投最大的特色是“说人话”,为小白用户扫清各种晦涩难懂的专业词汇阿牛定投选择微信公众号作为主营平台,用户通过对话框与“阿牛”聊天,完成投资者风险偏好和投资之后,会收到阿牛的基金组合推荐,投资者可通过公众号和HTML5页面入金投资。阿牛定投的底层资产非常简单,只有易方达和广发两家基金的产品。在这两家基金的产品中,阿牛定投的团队根据马克茨维提出现代组合理论MPT(ModernPortfolioTheory)挑选基金产品做基金投资组合。阿牛定投试图做出适合小白的基金产品:长期收益率好、稳定、交易费用低;风险低;低门槛,适合长期投资,申购和赎回都尽量简单。

目前阿牛定投提供的10元起投的基金产品。投资者发起赎回请求之后,基金公司将在T+1交易日内确认,然后在2个交易日内完成还款。