为什么要关注这家基金公司呢,因为这家基金的发展可能在展示…

股灾后经历了多轮震荡,A股正陷入熊市,流动性逐渐降低,此时投资任何针对C端的智能投顾项目似乎都显得不合时宜。虽然市场不好,但利用人工智能来给投资者提供资产配置建议,在可预期的未来仍然存在庞大需求,这个需求则可能首先来自于B2B。网络最近接触了为券商、银行、基金等财富管理机构提供智能投资数据服务的项目——今日投资,其主要针对B端客户,合作机构涵盖了招商证券、平安证券、光大证券、中国工商银行、易方达基金、贝莱德等国内外券商、银行、基金、资管等机构。实际上,今日投资为这些机构提供的是个性化的智能投资理财方案,例如券商的用户画像,今日投资基于用户数据,分析得出每个用户的投资风格和风险偏好,然后给出个性化、专业化的投资理财建议。

一款智能投顾系统由十几个不同功能的模块组成,而这些目前均放在券商、银行App上。券商银行等资产管理机构,一直有尝试使用量化模型来进行资产配置管理,但并未成为机构标配。今日投资涉足这一领域较早,自2002年创立了上市公司盈利预测数据库,并经过了十年的数据积累,于2012年开始为机构投资者输出量化投资策略。平安证券是机构中最早接触并认可今日投资的券商,采购了较为完整的智能投顾体系。与其他为B端提供智能投顾服务的项目相比,今日投资的优势体现在数据和人工智能算法的积累深度,也就是策略和模型的有效性。优秀的智能投顾服务体系,需要庞大的优质底层数据作为支撑,以及转换成计算机语言的准确性,这一点是基础。

例如一支股票今天的每股收益和十年前的是不一样的,因为股本发生了变动,这就需要把历次变动全部计算一遍,这一点很多数据提供商做不到,所以很多基金必须寻找到最精确的数据提供者。有了高质量的金融数据,投顾还需要既懂技术又懂投资的人来做才行。今日投资最核心的是交易策略,一些基金公司也在用这些量化投资和机器学习策略。以前很多人在做量化投资,量化投资是根据过去推导未来,对市场大事件的灵敏性不够,但机器学习监控了市场每时每刻的变化,使得模型更灵敏,所以今日投资在2005年做了量化投资模型,现在又加入了经过实践验证的机器学习。例如针对私募基金中基金经理的“机器人秘书”产品,由于基金经理都管理了众多股票组合,依靠个人来跟踪这么多组合日常变动不太现实,机器人秘书可以实现跟踪股票组合的日常变动,并且通过人工智能和机器学习,来把这些事件对行情的影响量化,用数值来表示利空和利好的状态。这些策略的准确性得益于今日投资的团队背景,其创始人兼现任公司董事长康晓阳曾任君安证券副总裁兼投资总监,具有十年海外对冲基金和二十多年国内证券投资管理经验。

在盈利模式方面,目前今日投资主要的收入来源是ToB。2015年前后,今日投资的智能投顾产品主要通过券商给股民提供投顾服务,从2017年起随着行业崛起,开始向金融机构输出大类资产配置投顾服务。早期的智能投顾产品主要卖给券商,券商在市场培育阶段免费给用户提供。但纯做ToB业务肯定会遇到天花板,为了打破这个天花板,今日投资也在尝试新方向。首先是研发出一些toC的产品,通过银行券商已有的网络进行销售,收入与券商、银行分成。比如,与银行的合作,当前国内银行的智能投顾主要是以公募基金为标的,以投资组合建议的方式向客户提供线上投顾服务,今日投资为合作银行提供智投策略的同时获取销售分成。

今日投资目前的营收规模在千万级,还处于培育市场期。成本主要是研发,员工结构以研发为主,不过产品的边际成本会越来越低。由于近期股票市场处于弱势,银行大类资产配置成为新增长点(当股票市场不行的时候,大类资产配置中买货基、债券等的需求比较多)。2018年8月,招商证券全资私募子公司招商致远资本,以数千万元增资入股今日投资。团队方面,董事长康晓阳曾任职君安证券副总裁兼投资总监;总经理殷子惠系武汉大学管理学院国际金融专业学士,清华大学EMBA,曾在央视财经频道、万国证券和中国银行工作。首席AI科学家曾雷系俄克拉荷马大学数学博士,曾工作于嘉信理财、富国银行、PG盟博、等公司,先后担任首席数据分析师、首席人工智能科学家等职务,有计算机和金融双重背景。

网贷行业后监管时代,鑫隆创投认为需要资产重风控、用户轻运营。近日,中国人民银行等17部门联合发布《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》,正式明确了整改期限延长至2018年6月底。